The global air conditioner market has been severely damaged by the COVID19 pandemic, which no one had expected to occur until the end of last year. The global room air conditioner (RAC) market scale in the first half of 2020 is estimated to have decreased by 27% compared with the same period of the previous year.

In the northern hemisphere, more and more countries, centering on Europe and Asia, decided to lock down cities or entire countries as measures against COVID19 in March and April. In those countries, market activities had almost ground to a halt when the RAC sales season began. After that, due to gradual deregulation, demand for RACs gradually recovered from the beginning of May.

Models with air purifying functions in particular have pushed up RAC demand because consumers who are spending more time at home due to the stay home policy are trying to improve the air environment at home. If good sales continue until autumn, it may be possible to keep the decline in demand for RACs throughout the year to a minimum.

In contrast to RACs, which are gradually showing bright signs, packaged air conditioners (PACs) and variable refrigerant f low (VRF) systems were more severely affected by the COVID19. The global market scale of PACs and VRFs in the first half of 2020 is estimated to have decreased by 37% and by 35% respectively, compared with the same period of the previous year. It is expected that investment in construction projects will continue to decline, and damage to the commercial air conditioner market will continue to occur.

In this difficult situation, air conditioner manufacturers are continuing their efforts to expand sales. For example, they are developing and expanding sales of products with sterilization and ventilation functions as measures against COVID19, and are also utilizing the Internet to conduct online training sessions for customers, online promotional activities, and online sales.

Even at the beginning of the second half of 2020, the activity of the novel coronavirus has not subsided, and the spread of infection in the southern hemisphere and the spread of reinfection in the northern hemisphere can be seen. Unfortunately, the end of the pandemic is not yet in sight. Due to this prolonged pandemic, the global economy is rapidly weakening.

As mentioned above, the COVID19 pandemic hit the sales season for the RAC market in the northern hemisphere in the first half of this year. In the commercial air conditioner segment, the impact is even more serious, and chronic reduction in demand is expected in the future.

Air conditioner manufacturers will work to further reduce production costs as price competition is expected to intensify due to weak demand. In addition, in order to provide a more stable supply, it is conceivable that the air conditioner production system that had been concentrated in China in the past will be revisited, and other production bases in regions outside China could be set up. In order to minimize risks, manufacturers are now required to decentralize their supply chains, which in the past were concentrated in a single place with efficiency as the top priority.

Such efforts to survive the coronavirus era will hopefully emerge as great achievements in the post-pandemic period.

Quote from "JARN"